2022년 5월은 저의 투자 역사에서 참 기억에 많이 남을 한 달이었다고 생각합니다. 한 달간 주식시장과 코인 시장을 보면서 누구에게는 인생역전의 기회가 반면 누구에게는 너무나도 가혹한 시기가 오버랩되며 희비가 엇갈리는 것을 보면서 정말 자산시장에는 피도 눈물도 없으며, 반드시 나의 생존만을 생각하면서 임해야 된다고 다시 한번 느꼈습니다. 오늘은 한 달간 제가 보고 느낀 자산시장에 대한 이야기를 한 번 해볼까 합니다. 루나 사태 아마 이 글을 보시는 대부분의 독자들께서는 테라폼랩스의 루나 코인 사태에 대해서 알고 계실 것입니다. 정말 많은 사람들이 금전적으로 피해를 보았고 또한 극단적인 선택을 하는 안타까운 사연도 들을 수 있었으며, 반면 이러한 상황을 이용해서 엄청난 이익을 내고 자본주의 투자학교를 소..
오랜만에 포스팅을 하게 됩니다. 그동안 시장이 정말 롤러코스터처럼 움직여서 많은 투자자들이 참 어려운 시기를 지나고 있습니다. 동트기 전이 가장 어둡고 또한 하루 중에 가장 온도가 낮은 시기입니다. 개인적인 생각으로 이제 동트기 직전으로 보고 있으며 왜 그런지와 이번 실적 발표를 보면서 팡의 시대는 끝나고 타망의 시대가 도래했다는 것을 확실히 느꼈습니다. 이에 대해서 오늘 한 번 이야기해보고자 합니다. Local Bottom 올해 주식시장을 보면 연준 위원의 발언이 있으면 여지없이 잘 가던 주가가 고꾸라지는 현상을 보인다는 점입니다. 그만큼 시장은 금리에 대해서 민감하고 상승의 모멘텀이 약하다고 볼 수 있습니다. 그리고 대부분의 언론에서는 대폭락의 시기이다. 주식시장에서 도망치라고 합니다. 그럼 한 번 ..
최근에 주식시장에서 장단기 금리 역전에 대한 이야기가 많이 나오고 있고, 많은 투자자분들이 이에 대해 관심을 가지고 지켜보고 있는 걸로 알고 있습니다. 유튜브 알고리즘에 잡히는 많은 주식 관련 영상들에서 장단기 금리 역전에 대한 썸네일이 보이는 거 보면 그런 것 같습니다. 오늘은 장단기 금리 역전 현상이 일어나면 왜 경기침체와 주가 폭락이 일어나게 되고 현재의 상황에 대해서 이야기해보도록 하겠습니다. 장단기 금리 역전이란? 장단기 금리 역전이란 국채의 이자율이 리스크 프리미엄 때문에 단기물보다 장기물이 높아야 되는 정상적인 상황이 아니라 장기물 금리보다 단기물의 금리가 더 높아지는 현상을 뜻합니다. 쉽게 설명드리자면 우리가 은행에 예금을 하러 가게 되었을 때 정기예금 1년짜리와 3년짜리 금리가 1년짜리보..
정말로 어려운 주식시장이 지속되고 있습니다. 아마도 코로나 이후에 상승장에 익숙한 투자자분 중에 멘탈이 나가 있거나 폭락의 두려움에 손절하고 현금화를 하신 분들도 있을 거라 생각됩니다. 현재의 시장이 얼마나 어려운 시장인지를 과거의 사례를 통해서 알아보고 내일 새벽에 있을 FOMC와 유가 그리고 향후 방향에 대한 경우의 수에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 월봉 5음봉 진행 중 현재의 시장은 유독 나스닥과 성장주를 가지고 있는 투자자분들에게 고통스럽게 다가오고 있습니다. 실제로 정유주와 가치주가 많이 편입되어 있는 다우나 S&P500 보다 그 낙폭이 더 크기 때문입니다. 그 이유는 금리가 오르고 유동성을 축소하게 되면 아무래도 성장주가 많이 들어있는 나스닥이 취약할 수밖에 없습니다. 이와 더불어 과거의 자..
테슬라 2022년 1분기 실적 발표가 끝난 지 약 20일 정도 지난 것 같습니다. 너무나도 많은 블로그와 유튜브에서 테슬라 실적에 대해서 언급을 했기 때문에 굳이 수치를 언급하지는 않겠습니다. 전기차 판매량에서 엄청난 성장을 보여주고 있고 또한 그 성장이 EPS의 급격한 상승으로 나타나고 있기 때문에 전기차 부분은 더 이상 걱정할 부분이 아닙니다. 대신에 저는 이번 실적 발표를 보고 드디어 테슬라가 10조 달러짜리 기업으로 가기 위한 선언을 했다고 생각합니다. 그 이유에 대해서 써보도록 하겠습니다. 테슬라의 사업군 이미 테슬라라는 회사에 대한 스터디가 다 끝나신 분들은 굳이 포스팅을 보지 않으셔도 됩니다. 테슬라라는 회사를 잘 모르시는 투자자분들을 기준으로 포스팅을 하도록 하겠습니다. 테슬라는 총 3가지..
오늘 새벽 아마존의 실적 발표를 끝으로 주요 빅테크 기업들의 실적 발표가 끝났습니다. 실적 발표를 보시면 알겠지만 정말 극과 극의 결과를 보여주고 있습니다. 작년부터 줄곧 포스팅에서 얘기했던 실적 없는 회사는 가차 없이 버려지는 장이 올해 펼쳐질 것이라고 했는데 실제 너무 극명하게 벌어지고 있어서 저도 솔직히 좀 당황스럽습니다. 특히 메타(페이스북)가 실적 발표 후 5분 만에 200조가 날아가는 것을 보고 이번 실적 발표 시즌에 많은 초보 투자자분들이 심리적으로 흔들릴 수 있을 것이라 생각했습니다. Buy the Dip 저는 이미 작년 3월 테슬라의 큰 조정 이 후 제가 가지고 있는 현금을 모두 투입하였기 때문에 특별하게 이번 조정장에서 한 것이 없습니다. 하지만 가족분 중에서 테슬라 주식을 매수하고 싶..
최근의 변동성을 보면서 놀라는 미국 주식 투자자분들이 굉장히 많을 것으로 보입니다. 어제장의 경우에도 10년 물 금리가 고점을 찍고 내려오면서 반등하는가 싶었더니 바이든의 취임 1주년 연설과 함께 지정학적 리스크가 부각되면서 급락을 하였고, 더불어 장 후 실적 발표를 한 넷플릭스의 가이던스가 좋지 않게 발표되면서 추가적인 하락이 이어지고 있는 상황입니다. 지금의 상황은 본인만의 스타일대로 대응할 시기라고 봅니다. 지금 시기에 시장의 움직임에 한 타이밍 늦게 움직이면 몇 번의 액션만으로 방향이 잘못되면 계좌가 녹아내릴 수 있는 상황입니다. 이번 포스팅은 왜 제가 1월 1일에 한 포스팅에서 올해의 증시는 상저 하고로 생각하였으며 또한 변동성이 큰 일 년이 될 것이라고 한 것에 대한 조금의 근거를 말씀드려보고..
2022년 미국 주식시장이 시작된 지 이제 2주가 되었습니다. 1월 첫날에 급등 이후에 나온 엄청난 변동성의 장세에서 많은 투자자분들이 혼란에 빠지셨을 것으로 봅니다. 이러한 변동성을 발생시킨 이유는 여러 가지가 있을 수 있겠지만 기본적으로 많은 시장 참여자들이 불안해하는 심리가 고스란히 나타난 것으로 보입니다. 오늘은 왜 이러한 변동성이 나타나게 되었고 과연 이러한 시장 흐름은 언제까지 이어질지 한 번 생각해보는 시간을 가져보려고 합니다. 국채금리 지금 제가 글을 쓰고 있는 시점에 미국 10년 물 국채금리는 1.8%를 뛰어넘어서 52주 신고가를 기록하고 있습니다. 더불어 2년 물 국채금리도 1%를 넘어가면서 재작년 코로나 팬데믹 이후 가장 높은 수치를 기록하고 있습니다. 미국의 인플레이션이 높아지면 질..
어제 나스닥 지수가 -3% 넘게 떨어지고 특히 지금까지 시장을 이끌고 온 테크 주식들이 큰 폭의 하락을 했습니다. 분명 1월 첫 거래일에 엄청난 기대감이 쏟아지면서 시장이 급등하더니 그 이후 이틀간 큰 폭의 하락을 보여주고 있습니다. 지금 이 상황에 대해서 전문가들의 여러 가지 의견들이 나오고 있습니다. 원인은 어제 나온 작년 12월 FOMC 회의록이 발표되면서 생각보다 인플레이션의 위협에 따르는 긴축과 금리인상이 빠르고 강하게 나올 것이라는 전망 때문이라고 합니다. 지금의 시장의 움직임은 단순히 주식시장만의 문제가 아니라 국채시장의 움직임을 봐야 어느 정도 감이 잡힐 수 있는 상황인 것 같습니다. 그럼 왜 주식시장을 보는데 국채시장이 중요한지에 대해서 오늘 이야기해보도록 하겠습니다. 통상적으로 금융시장..
미 연준의 테이퍼링 가속화와 내년의 금리인상의 우려 때문에 특히 성장주에 투자하고 있는 투자자분들의 걱정이 많은 것으로 알고 있습니다. 테이퍼링 하고 금리 인상하면 가치주를 사야 된다고 하고 성장주는 큰 폭의 하락을 할 것이라고들 알고 있지만 과연 그것이 사실일까요? 그럼 오늘은 과연 긴축의 시기에 성장주를 매도해야 되는지에 대해서 과거의 사례를 보면서 알아보겠습니다. 종합주가지수 미국을 대표하는 종합주가지수는 S&P500입니다. 미국 주식시장에 상장되어 있는 가장 우량한 기업 약 500개 기업을 인덱스화해서 미국 증시의 가장 대표적인 지수입니다. 가치주와 성장주가 두루 섞여 있기 때문에 가장 대표성을 가진다고 할 수 있습니다. 아래의 차트는 테이퍼링과 금리인상 시기의 차트 모습입니다. 테이퍼링 실시하니..
오늘 새벽 2021년 마지막 FOMC 회의가 끝났고 새벽 4시에 회의 결과에 대해서 파월 의장이 브리핑을 했습니다. 오늘은 이번 FOMC가 가지는 의미와 앞으로의 주식시장에 대해서 한 번 이야기해보고자 합니다. FOMC 결과 1. 금리는 지난번 회의와 동일하게 0.00 ~ 0.25% 밴드로 동결했습니다. 테이퍼링을 먼저 실시하고 금리인상에 대해서 논의를 할 것으로 예상됩니다. 테이퍼링 중에 금리인상을 단행하는 일은 없을 것이라고 했습니다. 2. 테이퍼링 규모가 당초 8개월에 걸쳐서 150억 불의 국채와 모기지 채권 매입을 줄이려고 했으나 2배로 빠르게 300억 불 규모로 4개월 만에 끝내겠다고 발표했습니다. 물론 중간에 상황의 변동이 생기면 거기에 맞게 조정도 가능하다고 했습니다. 3. 금리인상은 내년에..
최근 주식시장의 변동성 확대로 인해서 많은 투자자들이 걱정을 하고 계신 것으로 알고 있습니다. 변동성은 누구에게는 큰 공포지만 그 내면을 파악하고 있는 투자자들에게는 더없이 좋은 기회이기도 합니다. 또한 변동성장에서는 트레이더들의 놀이터이기도 합니다. 그럼 현재 미국 주식시장에 드리우고 있는 불확실성의 본질과 대처하는 자세에 대해서 이야기해보고자 합니다. 파월의 변심 제롬 파월 의장이 연준 의장으로 연임이 되었습니다. 연임이 되기 전까지는 최대한 본인의 생각은 넣어놓고 철저하게 현 민주당 정권에 가까운 통화정책 발언을 지속해왔습니다. 하지만 연임이 결정되자마자 본심을 드러냈습니다. 원래 제롬 파월은 매파에 가까운 인물이었습니다. 가장 단적인 예로 2018년 10월 첫 연준 의장이 되고 기업들의 실적이 꺾..
